Calculer le flux de trésorerie : la méthode directe et la méthode indirecte avec un seul exemple

Le trimestre s'est clôturé sur un bénéfice de 24 000 euros. Le comptable est satisfait, les chiffres sont justes. Et pourtant, il y a 21 000 euros de moins sur le compte en banque qu'il y a trois mois.

Celui qui vit cette situation pour la première fois pense qu'il y a un problème dans la comptabilité. En général, tout va bien : bénéfice et argent sont deux choses différentes, et le calcul du cash-flow fait le lien entre les deux. Dans cet article, nous passons en revue le même trimestre avec la méthode directe et la méthode indirecte, pour que vous voyiez où est passé l'argent et pourquoi vous avez tout intérêt à utiliser les deux méthodes.

Ce qu'est précisément le cash-flow

Le cash-flow, ou flux de trésorerie, est la différence entre l'argent qui entre et l'argent qui sort sur une période : le solde final en banque moins le solde initial. C'est justement parce qu'il est si simple qu'il s'agit d'un chiffre honnête. Vous ne pouvez pas le manipuler comme une provision ou une durée d'amortissement.

Dans un tableau des flux de trésorerie, vous découpez ce flux en trois parties :

• Flux de trésorerie opérationnel : l'argent provenant de votre activité courante. Les clients qui paient, les fournisseurs et le personnel que vous rémunérez.
• Flux de trésorerie d'investissement : ce que vous dépensez en moyens de production, ou ce que vous recevez lorsque vous les vendez.
• Flux de trésorerie de financement : ce qui circule de et vers la banque et les actionnaires, comme les emprunts, les remboursements et les dividendes.

Le premier est le plus important, car il indique si l'entreprise génère de l'argent par elle-même.

La méthode directe : ce qui entre et ce qui sort

La méthode directe additionne les paiements réels, par catégorie. Vous examinez les mouvements bancaires et vous les triez : reçu des clients, payé aux fournisseurs, salaires, impôts et autres frais. Pour notre trimestre, chiffres fictifs :

La méthode directe montre où va l'argent. Pratique si vous voulez savoir combien part chaque mois vers les fournisseurs, ou ce que les impôts vous coûtent en liquidités. Ce qu'elle ne montre pas, c'est pourquoi le résultat s'écarte autant du bénéfice.

La méthode indirecte : du bénéfice à l'argent

La méthode indirecte part du résultat et le corrige étape par étape pour tout ce qui figure dans le bénéfice mais n'est pas de l'argent, et inversement. Les amortissements sont des charges sans paiement, vous les ajoutez donc. Une augmentation de vos créances clients correspond à un chiffre d'affaires pas encore encaissé, vous la retranchez donc. Le même trimestre :

Même résultat, autre histoire. Vous voyez maintenant où se trouvent les 45.000 euros d'écart entre le bénéfice et la banque :

• 14.500 restent chez des clients qui doivent encore payer ;
• 4.000 se trouvent dans l'entrepôt ;
• 5.000 ont été payés aux fournisseurs plus vite que le trimestre précédent ;
• 20.000 sont dans le nouvel utilitaire ;
• 7.500 sont partis à la banque sous forme de remboursement.

Seuls les 6.000 d'amortissements jouent dans l'autre sens : c'étaient des charges qui ne coûtaient pas d'argent.

Pourquoi vous voulez voir les deux méthodes

La méthode directe est celle du compte bancaire : où est allé l'argent. L'indirecte est celle du bilan : pourquoi cela s'écarte du bénéfice. Si vous voulez savoir si vous pouvez continuer à payer vos fournisseurs, regardez la directe. Si vous voulez savoir si l'entreprise rapporte structurellement de l'argent ou si le bénéfice reste bloqué dans le fonds de roulement, regardez l'indirecte.

Il y a encore une raison de les calculer toutes les deux, et on l'entend rarement : elles doivent aboutir au même chiffre. La variation de vos comptes bancaires est le flux de trésorerie net ; les deux méthodes le calculent simplement par un autre chemin. Si elles ne correspondent pas, c'est qu'un compte se trouve hors du classement, comme un compte d'attente ou un compte d'imputation provisoire qui n'est rattaché à aucun des trois flux de trésorerie. L'écart n'est donc pas une erreur de calcul, mais un chiffre de contrôle.

Depuis Exact Online, AFAS ou Twinfield, par mois

Établir un tableau de flux de trésorerie à la main est une tâche trimestrielle, et encore selon une seule méthode. Pourtant les chiffres figurent déjà tous dans votre comptabilité : les mouvements bancaires pour la méthode directe, les variations de bilan et le résultat pour l'indirecte.

Le tableau de bord de liquidité calcule le flux de trésorerie par mois selon les deux méthodes, ajoute l'écart entre les deux et montre dans une cascade comment vous passez du solde de départ au solde final. Le classement se fait sur le type du compte du grand livre, pas sur le numéro, vous n'avez donc rien à configurer au préalable. Le tableau de bord tourne dans Claude, connecté via Exact AI Connect ou la variante pour AFAS et Twinfield.

Le tableau de bord formule lui-même une remarque : le mois en cours n'est complet que lorsque la banque est mise à jour. Pour comprendre pourquoi des données bancaires actuelles en sont la base, lisez notre article sur la visibilité en temps réel du flux de trésorerie.

Veux-tu savoir avant le relevé si le mois est vraiment bouclé ? La checklist de ta clôture mensuelle vérifie si la banque, les comptes d'attente et les écritures de période concordent. Tous les relevés se trouvent dans les tableaux de bord financiers.

À notre avis, la méthode indirecte est la plus sous-estimée des deux. La directe te dit ce qui s'est passé, l'indirecte te dit pourquoi, et ça te permet d'agir.

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• "Établis un tableau des flux de trésorerie du dernier trimestre selon la méthode directe et la méthode indirecte, et montre la différence."
• "Pourquoi mon solde bancaire a-t-il baissé ce trimestre alors que j'ai réalisé un bénéfice ?"
• "Combien est allé chaque mois aux fournisseurs, aux salaires et aux impôts ces six derniers mois ?"
• "Quel est mon flux de trésorerie opérationnel par mois cette année, à côté de l'an dernier ?"

Avantages et points d'attention

Avantages des deux méthodes côte à côte : tu vois à la fois où l'argent est parti et pourquoi cela diffère du bénéfice, et l'écart entre les deux constitue un contrôle intégré de ta comptabilité.

Points d'attention : le mois en cours est incomplet tant que la banque n'est pas mise à jour, compare donc de préférence des mois clôturés. Un compte qui sort de la ventilation standard apparaît comme une ligne distincte, regarde alors ce qu'il contient. Et le tableau de bord nécessite l'abonnement Analytics ainsi qu'un abonnement Claude payant.